苹果将推出由广达独家代工的MacBook Air

　　10月18日消息，苹果即将推出由广达独家代工的MacBook Air，摩根大通证券亚太区下游硬体制造产业首席分析师郭彦麟预估，这部分业务估计可占广达营收比重的33％，广达可望摆脱“惠普受害股”悲情、以“苹果概念股”之姿展开补涨，目标价调升至62元（单位：新台币）。

　　高盛证券亚洲科技产业研究部主管金文衡则是指出，MacBook系列共有3款：一是基本款MacBook，为消费型机款、塑胶壳、由鸿海代工；二是MacBook Pro，为商用型机款、金属壳、由广达代工；三是10月20日苹果要公开亮相的MacBook Air，也是商用型机款、金属壳、同样由广达代工，但量不多。

　　不过，金文衡认为，新机效应短线应有利于广达股价表现优于大盘，但长线看法仍保守。

　　郭彦麟表示，广达先前股价因平板电脑议题而被压抑很长一段时间，在MacBook Air以及未来有机会切入新款iPad代工的利多题材加持下，广达可望化身为“苹果概念股”，预估苹果占营收比重将由25％提高到33％。

　　金文衡指出，尽管广达10月笔记本电脑出货将从9月的500万台下滑至460万台，但在iPod Touch以及MacBook Air与MacBook Pro等平均销售价格较高的产品加持下，可望抵销出货下滑风险，10月营收仍有机会向上攀升。此外，如金文衡10月初所提及，广达开始婉拒惠普没什么赚头的代工订单后，毛利率大幅下滑的恶梦应可终止；广达2010年第二季毛利率从第一季的4.1％跌至3.4％，当然也远低于2009年第二季的6.2％。

　　外资圈最近最热烈的争论焦点是，广达是否拿下7寸iPad代工订单？金文衡认为，广达并非没有实力做，而是必须先解决与RIM Playbook之间的利益冲突问题，因为RIM Playbook是由广达独家代工。金文衡指出，目前可以确定的是，苹果9.7寸iPad仍由鸿海独家代工，至于7寸iPad，鸿海尚未敲定，广达、和硕仍有入选的机会。

　　郭彦麟则是认为，目前鸿海占苹果整体销货成本（COGS）比重已达60％至70％，在苹果产品已跃升为市场主流后，并不是正常的现象，因此，分散化产品风险已属必要，当然，广达与和硕都有可能成为iPad的代工伙伴，但因和硕产能近期已开始出货iPhone CDMA，使得营收与苹果COGS差不多的广达出现机率相对较高。